Банк России планирует ограничить физлиц в использовании сложных финансовых инструментов и ввести для покупателей серьезный финансовый ценз. По мнению регулятора, эти инвестиционные продукты, в том числе структурные депозиты в банках, должны продаваться лишь физлицам, обладающим статусом квалифицированных инвесторов.



Об этом говорится в ответе регулятора на соответствующий запрос банков, опубликованный на днях на сайте ассоциации региональных банков "Россия", пишет РБК daily. Причиной ужесточений ЦБ называет то, что структурный депозит не является финансовым инструментом, предназначенным для физических лиц, в том числе ввиду невозможности адекватной оценки ими рисков, связанных с такой инвестицией. "Производные финансовые инструменты могут быть доступны по умолчанию только для квалифицированных инвесторов", - уверены в Центробанке.
В ЦБ также сообщили, что пока подходы в регулировании структурных продуктов еще только разрабатываются. Готовящиеся поправки касаются только сегмента организованного финансового рынка, однако в дальнейшем эти подходы планируется распространить и на другие сегменты.
При этом требования для получения статуса квалифицированного инвестора также планируется ужесточить, пишет издание. Условием для признания квалифицированным инвестором ЦБ предлагает сделать наличие у гражданина активов в размере от 10 млн рублей. Согласно действующему законодательству, условием признания инвестора квалифицированным является наличие у него производных финансовых инструментов на сумму не менее 6 млн рублей. Новый предложенный ЦБ порог касается не уже сделанных инвестиций, а активов, имеющихся в наличии у физлица.
В состав структурного продукта могут входить различные компоненты. Часть такого продукта состоит из инструментов с фиксированной доходностью (депозиты, векселя, облигации), часть - из рискового актива, доход по которому не гарантирован. В структурный депозит в качестве рискового актива могут быть включены акции, индексы акций, производные финансовые инструменты, свопы и проч.
Согласно п. 4 ст. 30.2 закона №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", ценные бумаги и производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, не могут предлагаться неограниченному кругу лиц. При этом банки и профучастники рынка ценных бумаг могут предлагать структурные продукты кому пожелают, а само понятие "структурный депозит", или "структурный продукт" отсутствует в текущем законодательстве.
В результате сейчас структурные продукты предлагаются банками и брокерами как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам. Участники рынка предупреждают о том, что доступ к таким инструментам в результате затеянной регулятором реформы может потерять около половины граждан, которые сейчас инвестируют в такие активы. При этом в последнее время на фоне снижающейся доходности банковских вкладов участники финансового рынка, в том числе банки, активно расширяют свои продуктовые предложения именно за счет структурных продуктов, рассчитывая привлечь клиентов, которых более не устраивает низкая доходность по банковским депозитам.
По данным ЦБ, средняя максимальная ставка десяти крупнейших банков по объему вкладов граждан по итогам мая по рублевым депозитам в российских банках обновила минимум и составила 7,58% годовых. Структурные продукты, продаваемые через банки топ-10 физлицам, могут обеспечить доходность до 15%, отмечает РБК. Сейчас порог входа в этот инструмент составляет, как правило, от 1 млн рублей.