Ключевым источником рисков для страховщиков в IV квартале 2016 года - I квартале 2017 года оставался рынок ОСАГО, отмечается в обзоре финансовой стабильности за этот период, размещенном на сайте Банка России.



Сектор ОСАГО проходит комплексную реформу, «направленную на повышение доступности страховых полисов для потребителей и ослабление давления нестраховых судебных расходов на страховые организации», отмечается в докладе.

«В ближайшие годы на инвестиционную деятельность страховых компаний будет оказывать влияние снижение процентных ставок по основным инструментам по мере погашения вкладов и долговых ценных бумаг с более высокими процентными ставками», - делается основной вывод о рисках, с которыми придется столкнуться национальным страховщикам. Вместе с тем этот негативный с точки зрения уровня инвестдоходности процесс имеет и положительное следствие. Он «оказывает на страховой рынок стимулирующее воздействие: растет спрос населения на продукты страхования жизни как на возможную альтернативу депозитам», говорится в докладе регулятора.

Анализируя итоги 2016 года на страховом рынке, Банк России отмечает, что отношение заемных и собственных средств компаний составляло 5,1% (против 5,5% в 2015 году). Рентабельность капитала страховых организаций вышла на уровень 24,1%, а совокупная чистая прибыль отрасли составила 81,9 млрд рублей по итогам 2016 года.

Совокупный объем страхового рынка вырос на 15,3% в 2016 году и составил 1 трлн 180,6 млрд рублей. Наибольший вклад в абсолютный прирост рынка внесли сборы по страхованию жизни: данный сегмент увеличился на 66,3% и стал вторым после ОСАГО.

Общие результаты «были связаны как со снижением убыточности по ряду ключевых добровольных видов страхования (комбинированный коэффициент убыточности в целом по страхованию иному, чем страхование жизни, по сравнению с 2015 годом снизился на 8,2 п.п. и составил 89,7%). Отчасти результат был связан с получением высокого инвестиционного дохода по основным видам вложений СК», говорится в докладе ЦБ РФ.

«Развитие страхования жизни за прошлый год было обусловлено прежде всего ростом спроса на продукты с инвестиционной составляющей (ИСЖ), частично заместившие банковские депозиты в условиях снижающихся по ним ставок. Также на сборах по страхованию жизни, как и по страхованию от несчастных случаев и болезней (прирост на 33,5%), позитивно сказалось оживление розничного кредитования», - приводятся данные в докладе ЦБ.

ОСАГО в «красной зоне»

Согласно докладу, результаты страховщиков в сегменте ОСАГО оставались негативными в 2016 году: комбинированный коэффициент убыточности (без учета управленческих расходов) по итогам 2016 года возрос до 97,8% (показатель в 2015 году - 96,3%). В то же время показатель доли капитала страховщиков с отрицательным техническим результатом по данному виду страхования в IV квартале 2016 года продолжил рост и достиг 15,6%.

По итогам 2016 года коэффициент выплат страховщиков в 40 регионах РФ был выше уровня 70%, а в 20 из них превосходил 90%. Ключевым вопросом оставались повышенные накладные расходы страховщиков в рамках судебных производств: по данным Российского союза автостраховщиков (РСА) за 2016 год, «в целом по Российской Федерации они были равны сумме основных требований по суду, а в отдельных регионах превышали ее в 1,5-2 раза. В проблемных регионах страховщики стремились минимизировать продажи: по состоянию на конец 2016 года трудности с приобретением полисов ОСАГО отмечались в трети субъектов Российской Федерации».

Смягчению проблемы доступности полисов способствовало введение для участников рынка обязательных бесперебойных продаж электронных полисов ОСАГО (в обязательном порядке с 1 января 2017 года - прим. ИФ): по данным РСА, в I квартале 2017 года было реализовано 760 тыс. таких полисов, что в 2,3 раза превысило объем всего 2016 года.

«Для снижения давления нестраховых издержек на участников рынка были приняты поправки к федеральному закону об ОСАГО. Они предусматривают установление приоритета натуральной формы возмещения ущерба над денежной. Согласно ожиданиям, обозначенные изменения могут привести к росту выплат по данному виду страхования из-за вводимого требования по использованию новых запчастей, что будет компенсировано для страховщиков сокращением нестраховых расходов, выплачиваемых посредникам по судебным делам», - говорится в докладе Банка России.

«Приоритет натурального возмещения будет действовать только для договоров ОСАГО, заключенных после вступления поправок в силу 28 апреля 2017 года, поэтому эффект от данной меры будет достигаться по мере обновления портфелей страховых организаций», - напоминает регулятор.

Снижение премий продолжилось в страховании автокаско, по итогам 2016 года сборы сократились на 8,8% (-14,3% в 2015 году). При этом страховщикам удалось сбалансировать портфель: комбинированный коэффициент убыточности (без учета управленческих расходов) по итогам 2016 года сократился до 62,7% (89,9% в 2015 году), а доля капитала страховщиков с отрицательным техническим результатом в IV квартале 2016 года не превышала 6,0%.

Как сообщалось ранее со ссылкой на директора департамента страхового рынка Банка России Игоря Жука, регулятор не исключает, что в ОСАГО по итогам первого квартала текущего года результат операций может оказаться хуже предварительного прогноза.

Ставка на жизнь

Страховщики жизни в среднесрочной перспективе утроят объем «длинных денег», инвестируемых в экономику, увеличив их объем с нынешних порядка 400 млрд рублей до 1,2 трлн рублей, считает президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Игорь Юргенс.

Комментируя прогнозы Банка России, он согласился с наличием «нарастающих трендов по снижению процентных ставок по депозитам банков».

«Сейчас объем депозитов в целом по стране достигает 24 трлн рублей, даже несколько процентов из этой массы, переложенные в инвестиционные инструменты страхования жизни, дадут значительный приток средств в страховой сектор. Страховщики активно инвестируют в облигации, доход по которым выше депозитов на 1-1,5 процентного пункта. Это дополнительный плюс в пользу страхования жизни», - отметил И.Юргенс «Интерфаксу».

«Мы рассчитываем, что страховщики жизни укрепят свои позиции и продолжат оставаться драйверами роста всего страхового рынка как в 2017 году, так и в последующие годы. Их потенциал задействован пока минимально, но при сохранении указанных трендов и в случае поддержки государством инициатив по налоговому стимулированию роль в экономике страховщиков жизни может усилиться значительно и обеспечить стабильный источник «длинных денег» для экономики», - сказал глава ВСС.