Одним из рисков для роста страхового рынка на ближайшие 2-3 года может оказаться разочарование клиентов в результатах по полисам инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Об этом говорится в прогнозе Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) по российскому рынку страхования до 2021 года.



Если результаты по ИСЖ будут слабыми, это может остановить «феноменальный» (на 66,3% в 2016 году) рост сегмента страхования жизни, считают аналитики агентства. В случае же, если результаты инвестиций в ИСЖ удовлетворят клиентов, сегмент может вырасти втрое.

Продажа полисов ИСЖ внесла наибольший вклад в рост рынка страхования жизни - со 130 млрд руб. в 2015 году до 216 млрд руб. в 2016 году. Популярность ИСЖ растет на фоне снижения ставок по депозитам, отмечается в прогнозе АКРА: «Клиенты видят в инвестиционном страховании жизни альтернативный сберегательный инструмент, сочетающий в себе гарантию возврата капитала и доступ к различным инвестиционным продуктам (в том числе на зарубежных рынках)». Полисы ИСЖ продаются в основном через банки, которые видят в этом источник комиссионного дохода.

В среднесрочной перспективе темпы роста сохранятся, если страховщикам удастся показать удовлетворительные результаты по инвестиционному страхованию, ожидает АКРА (доходность по полисам ИСЖ не гарантированная, страховая компания гарантирует лишь возврат вложенной суммы по окончанию срока действия договора, обычно это 3-5 лет).

В этом случае, по прогнозу АКРА, рынок страхования жизни в 2017-2021 годах будет расти на 20,3-32,4% в год, и объем премий в 2017 году составит 269 млрд руб., в 2018 году - 329 млрд руб., в 2019 году - 401 млрд руб., в 2020 году - 482 млрд руб., и в 2021 году достигнет 638 млрд руб., что составит 32% от премий по всем видам страхования.

Способствовать росту сегмента будет умеренно жесткая политика Банка России по поддержанию положительных процентных ставок. В случае успеха ИСЖ в будущем повысится внимание населения к традиционным видам страхования жизни, в первую очередь к накопительному, полагают в АКРА.
Подводные камни
Однако перспективы отрасли страхования жизни могут быть подорваны, если клиенты окажутся не удовлетворены результатами инвестиционного страхования, считают аналитики.

«Страховщики и банки применяют агрессивные техники продаж: населению предлагается, по сути, достаточно сложный структурный инвестиционный продукт. Возврат вложенной суммы гарантируется, однако очевидно, что страхователь рассчитывает на доход, превышающий привычные для него проценты по депозитам», - отмечают аналитики АКРА.

Негативное влияние на результат оказывает и комиссия посредников (банков), которая составляет значимую долю премии, считают они. По данным ЦБ РФ за 2016 год, средняя комиссия банков при продаже полисов страхования жизни составила 19,1%, однако, по словам участников рынка, реальный уровень комиссии может превышать 50%.

«В этих условиях существует риск, что наблюдаемый сегодня бум в сегменте страхования жизни может обернуться настоящим шоком при слабых результатах по полисам инвестиционного страхования», - заключают аналитики агентства.

Как ранее сообщал ТАСС, Центробанк планирует обязать банки письменно, под роспись предупреждать клиентов о рисках инвестиций в альтернативные инструменты, которые предлагаются при оформлении вклада, - полисы ИСЖ, услуги доверительного управления и т.д.